現在のEXCELでも4.0Macroは使えるようです。（サポートはされていません）
※EXCEL2007でもマクロシートの新規作成ができる事を確認しました。（動作は未確認）

現在のEXCELで　Ctrl+F11　キーを押すとマクロシートの新規作成ができます。

※EXCEL(エクセル)2000で確認しています。

・コマンドマクロの登録

　マクロシートをアクティブにして　[挿入]メニューから[名前]-[定義]　を選びます。

　[名前の定義]ダイアログのマクロの名前を入力し[参照範囲]で実行させたいマクロの先頭を選びます。

　[名前の定義]ダイアログの[マクロの実行]でコマンドを選び、ショートカットキーを割り当てたい場合はキーを入力します。

　[名前の定義]ダイアログの[分類]はユーザー定義で良いようです。

　追加ボタンまたはOKをクリックします。


・コマンドマクロの実行

　コマンドマクロを実行させたいワークシートをアクティブにして　[ツール]メニュー[マクロ]-[マクロ]　を選びます。

　※マクロで動作させるワークシートを指定している場合を除きます。

　コマンドマクロの登録で名前を定義したマクロ名を選択して[実行]ボタンをクリックします。

　※[ステップ　イン]ボタンをクリックするとステップ実行されてマクロの動作を1ステップずつ確認することができます。

Maicrosoftサポートオンライン
マクロを使おう
http://support.microsoft.com/search/default.aspx?query=

Excel 4.0 から変更があったマクロ関数一覧（コマンド対応関数以外)
http://support.microsoft.com/kb/402616/ja